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Calculadoras

PGBL x Tesouro Direto

Escolher entre PGBL e Tesouro Direto envolve muitos detalhes, como o tempo de aplicação e sua situação tributária. Use esta calculadora para o seu caso específico! Bons investimentos!

ATENÇÃO: Esta calculadora somente se aplica se você declara no formulário completo e se optou pelo regime regressivo de tributação no seu PGBL.

 

Um exemplo de cálculo para entender como chegamos nesses resultados:

  • Montante aplicado: R$ 1.000
  • Taxa de juros: 11%
  • Tempo de aplicação: 5 anos
  • ‘Taxa de administração do PGBL: 2,0% ao ano
  • Taxa de carregamento do PGBL: 3,0% na aplicação dos recursos
  • Alíquota de IR no regime progressivo: 18% (esta alíquota dependerá do montante aplicado valorizado até o vencimento e de sua renda anual, e é calculada automaticamente pela calculadora – ATENÇÃO: a base para este cálculo é a sua renda anual mais o montante aplicado, ambos DESCONTADOS da inflação no período da aplicação, pois consideramos que a tabela do IR será reajustada pela inflação no período considerado no cálculo)
  • Alíquota de IR no regime regressivo: 25% (esta alíquota é função do tempo de aplicação)
  • Alíquota de IR do Tesouro Direto: 15% (esta alíquota é função do tempo de aplicação)
  • Taxa de administração do Tesouro Direto: 0,5% (este valor será somado a 0,3%, que é a taxa de custódia da BMFBovespa)

Memorial de Cálculo

  1. Ganho tributário hoje: R$1.000 * 18% = R$ 180
  2. Ganho tributário no resgate, aplicado no Tesouro Direto: R$ 180*((11-0,5-0,3)/100+1)^5 = R$ 292,54
  3. IR sobre o ganho tributário: (R$ 292,54 – R$ 180)*15% = R$ 16,88
  4. Ganho tributário líquido de IR: R$ 292,54 – R$ 16,88 = R$ 275,66
  5. Montante aplicado após a taxa de carregamento: R$ 1.000 * (1-3/100) = R$ 970
  6. Rendimento do PGBL antes do IR: R$ 970 * ((11-2)/100+1)^5 = R$ 1.492,47
  7. Rendimento do PGBL depois do IR: R$ 1492,47 * (1-25/100) = R$ 1.119,35
  8. Montante total do PGBL (ganho tributário + rentabilidade): R$ 275,66 + R$ 1.119,35 = R$ 1.395,01
  9. Rendimento do PGBL: ((R$ 1.395,01/R$ 1.000)^(1/5)-1)*100 = 6,88% ao ano
  10. Montante do Tesouro antes do IR: R$ 1.000 * ((11-0,5-0,3)/100+1)^5 = R$ 1.625,20
  11. IR sobre o rendimento do Tesouro: (R$ 1.625,20 – R$ 1.000)*15/100 = 93,78
  12. Montante do Tesouro depois do IR: R$ 1.625,20 – R$ 93,78 = R$ 1.531,42
  13. Rendimento do Tesouro: ((R$ 1.531,42/R$ 1.000)^(1/5)-1)*100 = 8,90% ao ano

Como 8,90% é maior que 6,88%, neste exemplo o Tesouro Direto vale mais a pena.

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